Der findes en sweet spot i timingen af bankdialog ved covenant-risiko. Ramme det for tidligt — og du sætter unødigt risikofokus på forholdet. Ramme det for sent — og forhandlingsstyrken er væk.
Den optimale zone: 8–12 uger før breach
På dette tidspunkt har du:
- Nok data til at dokumentere trenden troværdigt
- Tid til at udarbejde en realistisk plan
- Tid til formel forhandling og waiver-godkendelse i bankens kreditkomite
- Rum til at justere planen hvis banken kommer med krav
Banken opfatter det som: "Kunden har overblik, har planlagt frem og kommer proaktivt." Det er præcis det billede du vil skabe.
For tidligt: 6+ måneder før
Mange tror at "jo tidligere, jo bedre". Det er ikke altid rigtigt. 6+ måneder ude kan signalere:
- Usikkerhed i planlægningen
- Manglende tro på at driften kan rette sig
- Panik frem for kontrol
Derudover: Bankens risikoafdeling kan begynde at følge virksomheden tæt — og det kan i sig selv forsinke andre initiativer (nye faciliteter, rentegenforhandling).
Undtagelsen: Hvis du kan se en restrukturering eller større kapitalstrukturændring er nødvendig, er tidligere dialog bedre. Større ændringer tager 3–6 måneder.
For sent: Under 4 uger før
Her begynder problemerne at stable sig:
- Ikke tid til formel kreditbehandling i banken
- Banken reagerer under tidspres → mindre fleksible
- Du signalerer at du først opdagede det nu
- Waiver-fee og andre vilkår bliver hårdere
Hvis breach allerede er sket
Kontakt banken inden for 48 timer. Ja, det er ubehageligt — men det er ubehageligere hvis de opdager det først ved næste kvartalsrapportering.
Formulering: "Vi har netop afsluttet månedsrapporteringen og konstateret at gearingen overskrider covenant-grænsen. Jeg vil gerne aftale et møde for at gennemgå situationen og vores plan."
Hvem skal du kontakte?
Start med din faste kunderådgiver. De er din ambassadør ind i banken. De kender dig og kan formulere situationen konstruktivt over for kreditafdelingen.
Gå aldrig udenom kunderådgiveren direkte til kreditchef eller filialdirektør. Det bryder hierarkiet og signalerer noget er galt.
Hvad skal med til første møde?
- Aktuel covenant-analyse med breach-projektion
- Scenarier (base, upside, downside)
- Udkast til handlingsplan
- Forespørgsel om waiver eller amendment
- Liste over spørgsmål til bankens proces og krav
Mødet skal føles som et arbejdsmøde, ikke en orientering.